¿Quién fue John Bogle? Libros, Portfolio y Patrimonio

¿Quién fue John Bogle?

John Bogle (1929-2019) fue un influyente inversionista y empresario estadounidense, fundador del grupo Vanguard, una de las mayores gestoras de fondos de inversión del mundo. Nacido en Montclair, Nueva Jersey, se graduó con honores en la Universidad de Princeton. Bogle es conocido por popularizar los fondos indexados, que buscan replicar el rendimiento de un índice bursátil, ofreciendo una alternativa de bajo costo a los fondos gestionados activamente. Publicó varios libros sobre inversión, siendo “Common Sense on Mutual Funds” uno de los más destacados. Su filosofía de inversión se centraba en la simplicidad, la diversificación y los bajos costos. Ampliamente reconocido por haber democratizado la inversión y por su enfoque ético y centrado en el inversor, su legado perdura en la industria financiera y entre los millones de inversores que se han beneficiado de sus innovaciones.

John Bogle Libros

John Bogle fue un prolífico autor, y sus libros han tenido un impacto significativo en el mundo de la inversión. A continuación, se presentan algunos de sus libros más destacados:

1. “Common Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor” (1999)
   • Este libro es considerado una obra fundamental en la literatura financiera. Bogle analiza la industria de los fondos de inversión y defiende la inversión en fondos indexados. Proporciona una guía completa sobre cómo construir una cartera diversificada y minimizar los costos.
2. “The Little Book of Common Sense Investing: The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns” (2007)
   • En este libro, Bogle presenta sus principios básicos de inversión de manera accesible para todos los inversores. Aboga por los fondos indexados como la mejor manera de asegurar una parte justa de los rendimientos del mercado de valores.
3. “Enough: True Measures of Money, Business, and Life” (2008)
   • Este libro va más allá de los consejos de inversión y explora temas como la ética empresarial, la satisfacción personal y la importancia de tener “suficiente”. Bogle reflexiona sobre los valores que deberían guiar tanto a los individuos como a las empresas.
4. “Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation” (2012)
   • Bogle examina la evolución de la industria financiera y la creciente tendencia hacia la especulación en lugar de la inversión a largo plazo. El libro incluye estudios de caso y propone soluciones para fomentar una cultura de inversión más saludable.
5. “The John C. Bogle Reader” (2012)
   • Esta recopilación incluye extractos de los libros, discursos y artículos más importantes de Bogle. Es una excelente introducción a sus pensamientos y principios, destacando su impacto en la industria financiera.
6. “Character Counts: The Creation and Building of The Vanguard Group” (2002)
   • Este libro ofrece una visión personal de la vida de Bogle y la creación de Vanguard. Relata su filosofía empresarial y los desafíos que enfrentó al construir una de las gestoras de fondos más grandes del mundo.
7. “Don’t Count on It!: Reflections on Investment Illusions, Capitalism, ‘Mutual’ Funds, Indexing, Entrepreneurship, Idealism, and Heroes” (2011)
   • Una colección de ensayos que abarcan una amplia gama de temas, desde la crítica de la industria de fondos mutuos hasta reflexiones sobre la ética en los negocios y el capitalismo.

John Bogle Portfolio

John Bogle promovió un enfoque sencillo y eficiente para la construcción de un portafolio de inversión. Su filosofía se basa en la diversificación, bajos costos y mantener una perspectiva a largo plazo. A continuación, se describe un portafolio típico según los principios de Bogle:

1. 70% en un fondo indexado de acciones de EE.UU.: Representado comúnmente por un fondo que sigue el índice S&P 500, para capturar el crecimiento del mercado estadounidense.
2. 20% en un fondo indexado de bonos: Para proporcionar estabilidad y generar ingresos, mitigando la volatilidad del portafolio de acciones.
3. 10% en un fondo internacional de acciones: Para diversificar geográficamente y reducir la dependencia del mercado estadounidense.

Este portafolio busca un equilibrio entre el crecimiento y la estabilidad, manteniendo los costos bajos mediante el uso de fondos indexados pasivos.

John Bogle Patrimonio

John Bogle no acumuló una gran fortuna personal, a pesar de su enorme impacto en la industria financiera. Su patrimonio neto se estimó en alrededor de $80 millones al momento de su fallecimiento en 2019. Bogle se destacó por su enfoque ético y centrado en el inversor, renunciando a las grandes compensaciones típicas de los ejecutivos de Wall Street. Gran parte de su éxito se reflejó en los ahorros y ganancias para los millones de inversores que se beneficiaron de su enfoque de inversión de bajo costo. Su legado reside más en el cambio positivo que provocó en la industria de fondos de inversión que en su riqueza personal.

¿Quién es el dueño de Vanguard?

John Bogle creó The Vanguard Group en 1974. Vanguard es uno de los dos fondos de inversión más importantes del mundo, junto con BlackRock. “Jack”, como lo apodaban en la industria de Wall Street, dirigió Vanguard como CEO hasta 1996 y luego como presidente senior hasta el año 2000.

Actualmente, Vanguard es no sólo una marca que se impone por sí sola, sino una verdadera “mina de oro”. Se estima que gestiona más de 100 fondos de inversión con gestión pasiva (Exchange Traded Funds), por un total de 740 millones de dólares aproximadamente. Es dueño de algunos de los ETFs más demandados, como por ejemplo el el Vanguard 500 Index Fund, que creó el mismísimo Bogle en 1975.

Gracias a su gestión al frente de Vangurd, Bogle ganó el reconocimiento de la revista Time como una de las 100 personas más influyentes y poderosas del mundo. “Fortune” lo señaló como uno de los cuatro mayores inversores del siglo XX. También obtuvo el galardón de “Institutional Investor” de la Live Achievement Award.

Otros inversores de éxito

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• Arthur Fisher
• Walter Schloss
• Joel Greenblatt
• Joseph Piotroski
• Jim O’Shaughnessy

Notas finales

Concluimos de esta manera nuestra biografía sobre John Bogle, uno de los inversores más trascendentales de la historia de la Bolsa. ¿Suena a mucho? Creemos que no, ya que ha sido el creador nada más y nada menos que de los ETFs, un tipo de activo en el cual actualmente se encuentra casi la mitad de las inversiones en Bolsa en los Estados Unidos, el mercado financiero más grande.